O fundo de investimento imobiliário PATL11 finalizou a etapa de amortização parcial de suas cotas, um movimento que sinaliza o começo da fase final de sua existência. Segundo informações do portal FIIs, conforme detalhado em seu mais recente relatório gerencial, a operação, anunciada em fato relevante de 30 de junho de 2026, resultou na distribuição de R$ 66,3283502 por cota, paga de duas maneiras distintas aos investidores.
A maior parcela do valor amortizado foi entregue na forma de cotas de outro fundo. Os cotistas receberam R$ 59,0683502 por cota em unidades do HGLG11, com base no valor de fechamento de R$ 151,55 por cota do HGLG11 em 29 de junho de 2026. Isso estabeleceu um fator de proporção de 0,38976146 cota do HGLG11 para cada cota do PATL11. O montante restante, de R$ 7,26 por cota, foi pago diretamente em dinheiro.
O imposto de renda, quando aplicável, foi retido na fonte pela administradora do fundo e descontado do valor pago em moeda corrente. O fundo manteve R$ 5 milhões em caixa para cobrir eventuais obrigações relacionadas à garantia de renda mínima. A expectativa é que, após um período de seis meses, ocorra a amortização final, marcando o encerramento definitivo das atividades do fundo. O relatório de junho é, inclusive, o último da série do PATL11.
Leia também
Venda do portfólio e proporção de cotas
A transação que levou à amortização teve origem na alienação do portfólio do PATL11 para o HGLG11. Conforme o material de apoio ao fato relevante de 4 de maio, o PATL11 recebeu um total de 2.130.508 cotas do HGLG11 em troca de seus ativos. Para cumprir com as obrigações fiscais de Imposto de Renda Retido na Fonte (IRRF), o fundo vendeu 185.000 dessas cotas.
Com a venda para o IRRF, restaram 1.945.508 cotas do HGLG11 para serem distribuídas aos cotistas do PATL11. Considerando o total de 4.991.535 cotas do PATL11, o fator de proporção de 0,38976146 foi alcançado. Na prática, um cotista que possuía 100 cotas do PATL11 recebeu 38,976146 cotas do HGLG11 e R$ 726,00 em dinheiro, nos casos em que não houve retenção de imposto na fonte.
Regras de tributação na amortização
A retenção do imposto de renda na amortização seguiu o custo médio de aquisição informado por cada cotista. Não houve retenção de imposto quando o custo médio declarado pelo investidor foi superior ao valor da amortização, que foi de R$ 66,33 por cota. Contudo, se o custo médio fosse inferior, o fundo reteve uma alíquota de 20% sobre a diferença entre o valor da amortização e o custo médio.
Leia também
Para os cotistas que não forneceram seu custo médio, a administradora utilizou o preço mínimo histórico de negociação das cotas do PATL11 na B3, que é de R$ 39,81. Sobre essa base, também incidiu a retenção de 20% sobre a diferença até o valor total da amortização. A partir de 3 de julho, os antigos cotistas do PATL11 passaram a ser detentores das cotas do HGLG11. O preço de aquisição dessas novas cotas foi fixado em R$ 151,55 por cota, correspondente ao valor de mercado em 29 de junho de 2026, e deve ser a referência para futuras declarações de imposto de renda. O tratamento das frações de cotas será comunicado em um novo fato relevante pelo PATL11 nos próximos dias.
Este conteúdo é de caráter jornalístico e não representa recomendação de compra, venda, manutenção ou escolha de investimentos. Investir em fundos imobiliários envolve riscos, e a rentabilidade passada não garante resultados futuros. Recomenda-se que o leitor avalie seu perfil de investidor, objetivos e busque a orientação de um profissional habilitado antes de tomar qualquer decisão financeira.
