O fundo imobiliário HGRE11 divulgou um aumento expressivo de 76% em seus dividendos referentes a junho, com a distribuição atingindo R$ 1,50 por cota. Esse valor, que incluiu R$ 0,79 por cota de reserva, foi um acréscimo pontual destinado a cumprir a exigência de distribuir 95% do lucro caixa auferido no período. O resultado distribuível do mês foi de R$ 8,401 milhões, apresentando uma leve redução em comparação com maio. As receitas totais de junho somaram R$ 11,221 milhões, enquanto as despesas ficaram em R$ 2,82 milhões.
Distribuição de proventos e rendimentos
O pagamento dos proventos do HGRE11 foi efetuado em 14 de julho de 2026. Para o próximo semestre, a gestão do fundo planeja retomar a distribuição no patamar da receita recorrente, que é de R$ 0,85 por cota. Em relação ao preço de mercado, os rendimentos do HGRE11 proporcionam um dividend yield anualizado de 14,0%, e de 12,3% considerando a cota patrimonial. É importante destacar que esses proventos são isentos de Imposto de Renda para pessoas físicas, conforme as condições estabelecidas pela legislação vigente.
Desempenho operacional e eventos não recorrentes
Em junho, a receita total por cota do HGRE11 foi de R$ 0,95. O resultado mensal foi impactado negativamente por eventos não recorrentes, principalmente ligados à venda de posições em outros Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs), que resultaram em uma dedução de R$ 0,08 por cota. No aspecto operacional, o mês não registrou trocas de locatários, mantendo a vacância física em 5,8% e a vacância financeira em 7,6%. Além disso, não houve reajustes de Área Bruta Locável (ABL) no portfólio durante o período.
Em 7 de julho, o fundo imobiliário HGRE11 também anunciou o distrato do compromisso de venda e compra referente ao imóvel Alegria. Como parte dessa operação, o fundo realizou a devolução de R$ 2,2 milhões à contraparte. Contudo, o HGRE11 conseguiu manter retenções contratuais no valor de R$ 2,25 milhões, que correspondem a uma indenização pela indisponibilidade do imóvel e à remuneração pelo prazo adicional concedido para a aprovação do projeto.
Composição e valorização da carteira de imóveis
Ao final do mês, a carteira do HGRE11 estava composta por aproximadamente 90% em imóveis, 3% em Certificados de Recebíveis Imobiliários (CRI) e 8% em caixa. O portfólio do fundo abrange 13 edifícios, com um total de 45 locatários, somando uma Área Bruta Locável (ABL) de 144.305 metros quadrados e um WALE (Weighted Average Lease Expiry) de 4,8 anos.
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O valor médio do portfólio a mercado é de R$ 9.393 por metro quadrado, com um aluguel médio de R$ 77,34 por metro quadrado. Os escritórios localizados na Grande São Paulo, classificados entre A e AAA, representam atualmente 86% do valor patrimonial do FII HGRE11. O fundo também mantém uma carteira de três FIIs, que ao final do mês correspondiam a 0,3% do patrimônio líquido, uma posição que a gestão tem reduzido progressivamente.
Entre os ativos mais relevantes, o edifício Chucri Zaidan responde por 22,5% do valor patrimonial e 22,6% da receita contratada. Em seguida, destacam-se o Martiniano, com 19,1% do VP e 16,0% da receita, o Sêneca, com 16,2% do VP e 24,1% da receita, e o Berrini One, que contribui com 12,9% do VP e 13,6% da receita contratada.
Indicadores financeiros do fundo
Os indicadores financeiros do fundo HGRE11 revelam um patrimônio líquido de R$ 1,732 bilhão, com uma cota patrimonial avaliada em R$ 146,56. O valor de mercado do fundo é de R$ 1,524 bilhão, com a cota negociada a R$ 128,98, resultando em um P/VP (Preço/Valor Patrimonial) de 0,88x.
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Esta matéria tem caráter jornalístico e não representa recomendação de compra, venda ou manutenção de ativos. Investimentos em fundos imobiliários envolvem riscos e devem ser analisados conforme o perfil e os objetivos de cada investidor. A rentabilidade passada não garante resultados futuros.
